На торгах 2 апреля нефть Brent поднималась в цене на 1,67%, превысив $89 за баррель впервые с 30 октября прошлого года. Причиной этого скачка цен стала ракетная атака Израиля по консульству Ирана в Сирии, которую на рынке расценивают как обострение риска перебоев в поставках углеводородного сырья. В восходящем тренде нефть движется уже четвертый месяц подряд. С начала года она подорожала на 15,33%. Помимо геополитической ситуации, этому способствуют более прогнозируемые факторы, в первую очередь продление сделки ОПЕК+ по ограничению добычи еще на три месяца, а также увеличение потребления нефтепродуктов в Китае.

Плановое заседание мониторингового комитета ОПЕК+ пройдет 3 апреля. В принципе, текущие уровни цен на нефть устраивают участников соглашения, однако сохранение его параметров было бы целесообразно для стабилизации рынка у отметки $90 за баррель. Ожидания увеличения спроса на нефтепродукты в Китае основаны на свежих данных индекса деловой активности в промышленности: в марте текущего года показатель превысил консенсус.

( Читать дальше )

Цена барреля Брент за март выросла на $4,5 до $86,8. Новости о продлении ограничений ОПЕК+ и дополнительном сокращении нефтедобычи Россией поддержали котировки. Мы ожидаем, что в апреле цена на нефть немного вырастет.

В марте предложение нефти оставалось ограниченным. Как и ожидал рынок, в начале месяца ОПЕК+ продлила добровольное сокращение нефтедобычи, которое действовало в 1К24, на второй квартал, а Россия добровольно взяла на себя дополнительные обязательства по снижению добычи и экспорта нефти (почти на 500 тыс. барр./сут) в 2К24. Дополнительную поддержку ценам оказали опасения по поводу экспортных поставок нефтепродуктов с российских НПЗ, которые были атакованы БПЛА в середине месяца.

Прогноз на апрель — умеренный рост. Онлайн-встреча мониторингового комитета ОПЕК+ состоится 3 апреля. Сюрпризов от этого мероприятия мы не ждем. Скорее всего, участники альянса подтвердят планы по добровольному сокращению нефтедобычи до июня. Кроме того, в апреле на физическом рынке может отразится решение России о дополнительном сокращении нефтедобычи. Мы ожидаем, что котировки Брент в апреле могут закрепиться в диапазоне $85–90/барр. Наш прогноз средней цены Брент на 2К24 — $88/барр.

Самарин Константин

( Читать дальше )

Цены на нефть Brent уверенно растут последнюю неделю, ближайший фьючерс тестирует 87 долл./барр., это максимум с октября 2023 г. Поводом выступают позитивные ожидания по спросу: ряд отраслевых организаций повысили прогнозы на этот год и по росту спроса на нефть, и по ценам.

За счет ОПЕК+ рынок будет дефицитным по предложению. В начале этой недели дополнительный позитивный импульс пришел за счет сильных статданных по Китаю, где промпроизводство в феврале выросло на 7% при прогнозе роста на 5,3%. Геополитика также опосредованно влияет на цены на нефть, «премию» мы оцениваем в 3-5 долл./барр.

На этой неделе в фокусе заседание ФРС, которое важно с точки зрения ожиданий по процентной ставке. Но в целом особых сюрпризов не ждем, полагая, что цены на нефть вышли на траекторию роста и смогут уверенно закрепиться в верхней части диапазона 85-90 долл./барр., а при крепком позитивном сантименте — и попытаться преодолеть «круглый» уровень в 90 долл./барр.

«Промсвязьбанк»

( Читать дальше )

По нашим оценкам, цены на нефть могут продолжить свой рост на этой неделе на фоне продолжающихся столкновений в секторе Газа, где международное сообщества безуспешно пытается достичь соглашения о прекращении огня. При этом фундаментальные факторы нефтяного рынка снова выходят на первый план: катализатором роста может выступить актуализированный прогноз МЭА, отражающий восстановление спроса на нефть со стороны НПЗ в условиях ограниченного предложения на фоне продления соглашения ОПЕК+ о добровольном сокращении добычи.

Поскольку число действующих нефтедобывающих установок в США медленно сокращается, а товарные запасы нефти в этой стране близки к минимальным уровням, участники американского рынка, возможно, увидят дополнительный потенциал роста цен на углеводородное сырье вопреки неопределённости на финансовых рынках.

С учетом этого, мы ожидаем, что цены на североморскую нефть в ближайшие дни смогут закрепиться выше уровня психологического сопротивления у отметки $85/барр. после продолжительного периода стагнации в коридоре $80-85/барр. С учетом волатильности на нефтяном рынке наш консервативный прогноз предполагает недельный диапазон цен на нефть марки Brent $83-87/барр.

Альфа-Банк

Сегодня на торгах ICE цена нефти Brent подрастает на 0,88%, превысив $86,17 за баррель впервые с 6 ноября 2023 года. Почти непрерывный рост цены продолжается уже больше недели, с 13 марта Brent подорожала на 2,5%.

На наш взгляд, рост цены нефти связан со следующими факторами. Во-первых, с ожиданиями смягчения риторики ФРС по итогам объявления решения по процентным ставкам 20 марта, а также с ожиданиями смягчения монетарной политики в США и ослабления доллара с середины текущего года. Во-вторых, с высоким спросом на нефть на внутреннем рынке США, поскольку американское Минэнерго периодически объявляет о закупках с поставками через несколько месяцев больших объёмов сырой нефти в стратегический резерв. В-третьих, как сообщает Bloomberg, в Китае неожиданно вырос спрос НПЗ на нефть, что является также достаточно сильным фактором влияния на мировые цены нефти. Дополнительным фактором роста цен на нефть является острая геополитическая обстановка в Красном море.

Мы считаем, что на фоне указанных выше событий цена на нефть Brent может подорожать до $88-89 за баррель уже в течение ближайших двух недель, однако с этих уровней может быть возможна коррекция в область $80 за баррель, как только «бычьи» факторы перестанут влиять на рынок.

Мильчакова Наталья

( Читать дальше )

Котировки нефти марки Brent на торгах 13 марта поднимаются на 2,25%, до $83,75. Среди драйверов этого роста отметим сокращение запасов жидких углеводородов в США и обновленные ориентиры EIA в отношении спроса на это сырье в 2024–2025 годах.

Накануне Минэнерго США спрогнозировало среднюю цену Brent  в текущем и следующем году на уровне $87 и $84,8 за баррель соответственно, притом что предыдущий гайденс закладывал ее на отметках $82,42 и $79,84. Причина пересмотра этих ожиданий —  продление соглашения ОПЕК+ об ограничении добычи.

Еженедельные данные API о запасах нефти зафиксировали их сокращение на 5,521 млн баррелей после роста на 0,423 млн за предыдущий аналогичный период, притом что консенсус предполагал продолжение увеличения показателя.

С 9 февраля Brent консолидируется в очень узком диапазоне $81,3–83,5 за баррель, что сигнализирует о стабилизации цены, и ее сегодняшняя динамика укладывается в указанные рамки. Однако продолжение движения в сторону $86–87 возможно благодаря опубликованной Минэнерго статистке запасов, которая подтвердила тенденцию к их сокращению, отмеченную в отчете API. Правда, данные EIA отразили снижение запасов лишь на 1,536 млн баррелей после увеличения на 1,367 млн неделей ранее, но в среднерыночные ожидания закладывался рост объема резервов на 0,9 млн баррелей.

( Читать дальше )

Цены на нефть, похоже, застряли в геополитическом тупике. Мы вновь подтверждаем свой прогноз: котировки Brent, вероятнее всего, удержатся в уже привычном рынку диапазоне $80-85/барр., поскольку ситуация на Ближнем Востоке и вытекающие из неё риски не претерпели изменений за последние несколько недель. Хотя перспективу продолжения мирных переговоров не стоит списывать со счетов, ощутимого прогресса в обсуждении возможного прекращения огня в секторе Газа за последние дни добиться не удалось. Это предполагает восстановление риск-премий, что вполне может обеспечить рост глобальных цен на нефть выше $80/барр.

Несмотря на то что по всем признакам ближневосточный конфликт зашел в тупик, у нас все ещё нет уверенности, что любые формальные договоренности смогут обеспечить устойчивое перемирие, что предполагает сохраняющийся потенциал роста в котировках WTI на фоне их значительного снижения с конца прошлой недели. В преддверии ожидающихся на этой неделе публикаций ежемесячных прогнозов ОПЕК и МЭА мы допускаем, что цены на нефть марки Brent могут протестировать отметку $85 за баррель, если фундаментальные факторы поддержат «бычий» тренд на рынке.

«Альфа-Банк»

В понедельник курсы доллара и юаня остались у отметок 90.6 руб. и 12.6 руб. соответственно, второй день подряд не показав сильных изменений.

Объемы торгов в паре доллар-рубль с поставкой «завтра» упали на минимумы за неделю, отражая локальную просадку предложения при сдержанной активности спекулятивных участников. Отсутствие значимых новостей и противоречивый внешний фон поддерживали консолидационные настроения: цены на нефть Brent проторговывали узкий диапазон 81-82 долл./барр., умеренно коррекционный настрой на фондовых рынках Европы и США, удерживающихся у своих пиков, пока не указывает на риски заметного ухудшения настроений.

Доллар и юань утром пытаются удержаться выше своих 50-дневных средних, но технически по-прежнему выглядят уязвимо. Ситуация на валютном рынке на предвыборной неделе, по моему мнению, будет определяться в первую очередь действиями экспортеров. И сегодня не исключено сохранение невысокой торговой активности, с удержанием доллара в диапазоне 90-91 руб. Но сценарий увеличения продаж валютной выручки во второй половине недели, с развитием снижения доллара в направлении годовых минимумов, к району 88-89 руб., по-прежнему представляется наиболее вероятным.

Локтюхов Евгений

( Читать дальше )

Цена барреля Брент за февраль выросла на $2,5 до $82,6. Рынок ждет, что ОПЕК+ продлит соглашение о сокращении добычи, и это поддерживает котировки.

ОПЕК+ сокращает добычу в 1К24. В январе страны ОПЕК+ сократили добычу нефти на 340 тыс. барр./сут с уровня декабря. ОАЭ и Казахстан отставали от плана по темпам сокращения добычи. Добыча в США, согласно еженедельным данным, осталась на высоком уровне (13,3 млн барр./сут).

Спрос на нефть в феврале был сильным. Поддержку ценам на нефть оказал высокий спрос со стороны Китая после новогодних праздников. Страна увеличила закупки нефти с поставкой в ближайшие месяцы, и это может означать, что переработчики создают запасы, ожидая стабильного спроса на топливо даже в сезон ремонтов НПЗ. По оценке Минэнерго США, в 2024 году спрос на нефть увеличится на 1,42 млн барр./сут. МЭА повысило прогноз роста спроса на 2024 год с 1,2 млн барр./сут до 1,22 млн барр./сут. ОПЕК оставила без изменений оценку спроса на нефть в 2024 году на уровне 2,25 млн барр./сут.

( Читать дальше )

Цены на нефть Brent за неделю потеряли около 3%, причем основное снижение произошло в пятницу. До этого в плюс сырью играло возвращение Китая после празднования Нового года по лунному календарю и сохранение напряженности в Красном море, вкупе с коррекционным движением долларового индекса.

Однако со стороны ФРС в конце недели поступили сигналы о возможности затягивания снижения ставки на несколько месяцев, что не добавило нефти оптимизма. Статистика по запасам как от Американского института нефти, так и от Министерства энергетики США вышла неважной (запасы сырой нефти выросли сильнее ожиданий), но в целом запасы нефти и нефтепродуктов по стране остаются на уровнях ниже 5-летней средней.

Скоро в США завершится сезонный техрегламент, и НПЗ будут наращивать спрос, что поддержит котировки нефти. В перспективе этой недели мы ждем, что цены на нефть Brent удержатся в зоне 80-85 долл./барр. Особенно ждем статистики по США — в конце недели выйдет индекс потребительских расходов за январь, важный показатель, учитываемый ФРС в процессе принятии решения по ставке.

Крылова Екатерина

( Читать дальше )